الرئيس التنفيذي لسيتي جروب جين فريزر يدلي بشهادته خلال جلسة استماع أمام لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب في مبنى مكاتب Rayburn House في الكابيتول هيل في 21 سبتمبر 2022 في واشنطن العاصمة.
أليكس وونغ | صور جيتي
متى سيتي جروب المدير التنفيذي جين فريزر أعلنت في سبتمبر أنها تجتاح إصلاح الشركة من شأنه أن يؤدي إلى عدد غير معلوم من عمليات تسريح العمال، وسرت هزة من الخوف بين العديد من موظفي البنك البالغ عددهم 240 ألف شخص.
وحذرت في مذكرة: “سنقول وداعًا لبعض الزملاء الموهوبين جدًا والمجتهدين”.
مخاوف الموظفين لها ما يبررها. ناقش المديرون والمستشارون الذين يعملون على إعادة تنظيم شركة فريزر – المعروفة داخليًا باسمها الرمزي “مشروع بورا بورا” – خفض الوظائف بنسبة 10٪ على الأقل في العديد من الشركات الكبرى، وفقًا لأشخاص مطلعين على العملية. المحادثات مبكرة وقد تتغير الأرقام في الأسابيع المقبلة.
ويتعرض فريزر لضغوط متزايدة لإصلاح سيتي جروب، وهو بنك عالمي يصعب إدارته إلى حد أن تحدياته استهلكت ثلاثة أسلافه يعود تاريخها إلى عام 2007. كل مقياس وما يهم المستثمرين هو أن البنك تراجع أكثر عن منافسيه منذ أن تولى فريزر منصبه في أوائل عام 2021. ويتم تداوله بنسبة سعر إلى القيمة الدفترية الملموسة تبلغ 0.49، أي أقل من نصف متوسط نظرائه في الولايات المتحدة وثلث تقييم البنك. الأداء الأعلى بما في ذلك ج. ب. مورجان تشيس.
“الشيء الوحيد الذي يمكنها فعله في هذه المرحلة هو تخفيض عدد الموظفين بشكل كبير.” جيمس شاناهانقال محلل إدوارد جونز في مقابلة. “إنها بحاجة إلى القيام بشيء كبير، وأعتقد أن هناك فرصة جيدة لأن يكون الأمر أكبر وأكثر إيلامًا لموظفي سيتي مما يتوقعون.”
لقد غرقت أسهم سيتي جروب في حالة من الركود تحت قيادة الرئيس التنفيذي جين فريزر.
إذا قررت فريزر الاستغناء عن 10% أو أكثر من قوتها العاملة، فستكون هذه واحدة من أعمق جولات الفصل من العمل في وول ستريت منذ سنوات.
مثقلة بالمطالب التنظيمية التي سارعت التقاعد بعد سلفها مايك كوربات، تضخمت نفقات سيتي جروب وعدد موظفيها تحت قيادة فريزر. بينما كان المنافسون وظائف القطع هذا العام، بقي عدد موظفي سيتي جروب عند 240 ألف موظف. وهذا يترك لدى سيتي جروب أكبر قوة عاملة من أي بنك أمريكي باستثناء بنك جيه بي مورجان الأكبر والأكثر ربحية.
سيتم تحديث خطة فريزر وتأثيرها المالي في يناير جنبًا إلى جنب مع أرباح الربع الرابع.
الشكوك المزعجة
إن المخاطر كبيرة بالنسبة لثالث أكبر بنك في الولايات المتحدة من حيث الأصول. وذلك لأنه، بعد عقود من ضعف أداء الأسهم، غابت الأهداف و تحويل المشاركات الهدفيتخذ فريزر خطوات طالما دعا إليها المحللون. قد يعني الفشل تجديد الدعوات لفتح القيمة من خلال اتخاذ إجراءات أكثر جذرية مثل تفكيك الشركة.
فريزر لديه تعهد بتعزيز يعود سيتي جروب إلى 11% على الأقل في السنوات القليلة المقبلة، وهو هدف حاسم من شأنه أن يساعد أسهم البنك على التعافي. وللاقتراب من ذلك، يحتاج سيتي جروب إلى زيادة الإيرادات، واستخدام ميزانيته العمومية بشكل أكثر كفاءة وخفض التكاليف. لكن قد يكون من الصعب تحقيق نمو الإيرادات مع تباطؤ الاقتصاد الأمريكي، مما يترك خفض النفقات أكبر رافعة يمكن سحبها، وفقا للمحللين.
“لا يعتقد أي مستثمر تحدثت إليه أنه سيصل إلى هذا العائد المستهدف في عام 25 أو 26” مايك مايو ل ويلز فارغو قال في مقابلة. “إذا لم يتمكنوا من تحقيق عوائد أعلى من تكلفة رأس المال، والتي تبلغ عادة حوالي 10٪، فليس لديهم الحق في البقاء في العمل.”
وضع فريزر تيتي كول، رئيس الامتيازات القديمة في سيتي جروب، والمسؤول عن إعادة التنظيم، وفقا للمصادر. انضم كول إلى سيتي جروب في عام 2020 وهو أحد الموظفين المخضرمين في Wells Fargo و بنك امريكي، المؤسسات التي تصارعت مع النفقات وعدد الموظفين في الماضي.
وتلعب مجموعة بوسطن الاستشارية دورًا رئيسيًا أيضًا. وقد شارك المستشارون في رسم المخططات التنظيمية للبنك، وتتبع مقاييس الأداء الرئيسية وتقديم التوصيات.
انخفاض الروح المعنوية، وارتفاع القلق
على الرغم من أن الاسم الرمزي للمشروع يستحضر مياه تاهيتي الفيروزية، إلا أن الموظفين لم يكونوا هادئين على الإطلاق منذ إعلان فريزر في سبتمبر.
وقال أحد المصرفيين الذين تركوا سيتي جروب مؤخراً واتصل بهم زملاء سابقون: “المعنويات منخفضة للغاية، ومنخفضة للغاية”. “إنهم يقولون: لا أعرف إذا كنت أتعرض للضرب، أو إذا كان مديري يتعرض للضرب”. الناس يستعدون للأسوأ”.
يتم فرض رسوم أقل على المقيمين الأمريكيين المؤهلين للسفر إلى بولينيزيا الفرنسية مقابل اختبارات كوفيد على الجزيرة إذا تم تطعيمهم (50 دولارًا مقابل 120 دولارًا).
دانا نيبرت | بنك الصور | صور جيتي
سيتم تحديد العدد النهائي لحالات تسريح العمال في الأسابيع المقبلة مع انتقال المشروع الضخم من طبقات الإدارة إلى العمال العاديين. لكن بعض الأمور أصبحت واضحة بالفعل، بحسب الأشخاص الذين رفضوا الكشف عن هويتهم أثناء حديثهم عن المشروع السري.
وقالوا إن المسؤولين التنفيذيين سيشهدون تخفيضات تتجاوز 10% بسبب سعي فريزر لإلغاء المديرين الإقليميين والرؤساء المشاركين وغيرهم ممن لديهم مسؤوليات متداخلة.
على سبيل المثال، سيتم تقليم رؤساء الموظفين وكبار المسؤولين الإداريين في سيتي جروب هذا الشهر، حسبما قال أحد الأشخاص المطلعين على الوضع.
وقال الناس إن موظفي العمليات الذين دعموا الشركات التي تم تجريدها أو إعادة تنظيمها هم أيضًا أكثر عرضة لخطر تسريح العمال.
بيان سيتي
وقال إنه حتى لو أعلن فريزر عن تخفيض كبير في عدد العمال، فمن المحتمل أن يحتاج المستثمرون إلى رؤية انخفاض النفقات قبل أن يقتنعوا بذلك بيير بوهلر، مستشار مصرفي مع اس اس ايه وشركاه. ويرجع ذلك إلى سجل الصناعة في الإعلان عن خطط النفقات فقط لرؤية التكاليف تتزايد.
ومع ذلك، فإن الأمر متروك لفريزر ونوابها للتوقيع على الخطة الشاملة، وقد يختارون التقليل من أهمية توفير النفقات. يدور المشروع في المقام الأول حول إزالة الطبقات غير الضرورية لمساعدة سيتي جروب على خدمة العملاء بشكل أفضل، وفقًا لما ذكره مسؤول تنفيذي حالي.
علنًا، قال البنك فقط إن التكاليف ستبدأ في الانخفاض في النصف الثاني من عام 2024.
ورفض سيتي جروب التعليق بعد هذا البيان:
وقالت متحدثة باسم البنك: “كما قلنا سابقًا، نحن ملتزمون بتوفير الإمكانات الكاملة للبنك والوفاء بالتزاماتنا تجاه أصحاب المصلحة لدينا”. “لقد أقررنا بأن الإجراءات التي نتخذها لإعادة تنظيم الشركة تنطوي على بعض القرارات الصعبة والتبعية، ولكنها الخطوات الصحيحة لمواءمة هيكلنا مع استراتيجيتنا وتقديم الخطة شاركناها في يوم المستثمر لعام 2022.”
لا تفوّت هذه القصص من CNBC PRO:
